Что такое стейблкоины и насколько рискованно хранить в них капитал

USD Coin (USDC) – стейблкоин, разработанный консорциумом Centre, в котором участвуют Coinbase и Circle. Он также привязан к доллару США и поддерживается множеством платформ. Не секрет, что криптовалюты продолжают набирать всё большую популярность в современном мире. Стейблкоины не исключение — ими расплачиваются за покупки, получают зарплату, инвестируют или хранят в них свои зачем нужны стейблкоины сбережения для защиты от волатильности.

Определение и принцип работы стейблкоинов

В десятку крупнейших по капитализации стабильных монет, входят стейблкоины, привязанные к доллару США. В качестве резервов таких стабильных монет выступают товары, такие как нефть, золото или недвижимость, а стоимость стейблкоина привязана к цене товара и колеблется вместе с ней. При этом стабильная монета всегда может быть обменена на фиксированное количество привязанного товара. Затем этот токен может быть продан, и трейдер заработает на этом 1%. Спрос на стабильную монету вырастет и ее цена вернется к своей привязке. Для выпуска таких монет используется обеспечение, состоящее из других криптовалют, таких как биткоин, эфириум и других.

Каковы риски стейкинга криптовалют?

Стейблкоины с обеспечением криптовалютой — это цифровые активы, которые обеспечиваются другими криптовалютами. Вместо того чтобы полагаться на резервы фиата, эти стейблкоины используют корзину криптовалют в качестве обеспечения. Необеспеченные залогом монеты полагаются на алгоритмы и рыночные механизмы для поддержания своей стоимости, а не на резервы. Если цена стейблкоина падает ниже установленного уровня, алгоритмы уменьшают предложение, выкупая монеты с рынка для восстановления стоимости.

Чего можно бояться, если у вас есть BUSD

Их выполняют частные бухгалтеры от имени эмитентов стейблкоина. Протокол полностью децентрализован и ориентирован на партнерские отношения с другими DAO. Платформа уже сотрудничает со многими децентрализованными рынками и протоколами. Протокол Fei обеспечивает жесткую привязку цены, предоставляя возможность выкупа за 1 доллар за FEI с использованием PCV (протокола с контролируемой стоимостью). Он появился как раз в тот момент (2018 год), когда начал просыпаться активный интерес к такому виду активов.

Каковы основные варианты использования стейблкоинов?

Резервы находятся под управлением крупных организаций, включая BlackRock, Bank of New York и BNY Mellon, так что на рынке редко возникают вопросы на тему, достаточно ли у них резервов. Circle держит резервы USDС в кэше и краткосрочных американских облигациях. Текущая пропорция — 14,4% ($4,6 млрд) кэш, 85,6% ($27,4 млрд) краткосрочные казначейские облигации США. Большая часть предложения USDT сосредоточена на блокчейне TRON. Второе место по популярности и объему предложения занимает Ethereum.

Все, что нужно знать о стейблкоинах. Какой стейблкоин самый надежный

Некоторые эксперты полагают, что стейблкоины могут стать революционным инструментом для криптовалютного рынка, а другие утверждают, что они не могут заменить традиционные валюты. Один из самых известных экспертов в области криптовалют, Майкл Новограц, считает, что стейблкоины могут стать ключевым элементом в развитии криптовалютного рынка. По его словам, они могут привлечь новых инвесторов, которые не хотят рисковать своими деньгами на волатильном рынке криптовалют. С другой стороны, Джозеф Стиглиц, нобелевский лауреат по экономике, высказывал мнение, что стейблкоины не могут заменить традиционные валюты. На его взгляд, они не могут обеспечить стабильность цены в долгосрочной перспективе и могут стать инструментом для отмывания денег. Также есть эксперты, которые предсказывают, что стейблкоины могут превратиться в инструмент для укрепления финансовой стабильности в развивающихся странах.

Сколько существует стейблкоинов доллара

Когда UST растет в стоимости, Terra чеканит и продает новые UST, на вырученные деньги покупая нативный токен блокчейна — LUNA. Позже Terra обменивала LUNA на другие средства, образуя фонд для обеспечения LUNA, который бы использовался в кризисных ситуациях. Когда UST незначительно падает в стоимости, Terra чеканит токен LUNA и обменивает его на UST. Фактически, USDC стремится стать государственным стейблкоином США. Circle работает как регулируемая компания в США, в отличие от Tether, хотя Tether также блокирует средства по запросам властей. Tether взимает комиссию в размере до 10% от суммы восстановления или 1000 долларов США (в зависимости от того, что больше) за восстановление токенов Tether.

Пользователь вносит в протокол криптовалюту (ETH) и получает взамен количество стабильных монет, рассчитанное на основе текущего рыночного курса. В любой момент можно совершить обратный обмен и получить назад свою криптовалюту. В отличие от большинства других стейблкоинов USDD использует в качестве первичного обеспечения не криптовалюты, а алгоритма, контролирующего соотношение спроса и предложения.

Поскольку они предназначены для поддержания стабильных цен, стейблкоины могут использоваться не только для спекуляций. Они также способствуют проведению мгновенных международных транзакций с низкими затратами. Некоторые страны даже пробуют создавать собственные стейблкоины. Поскольку стейблкоины — это вид криптовалют, скорее всего, по законодательству вашей страны они будут подпадать под те же правила, что и криптовалюта. Выпуск стейблкоинов с резервами в фиатной валюте также может потребовать одобрения регулирующих органов.

Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован.

Алгоритмические стейблкоины не имеют резервов для обеспечения. Стейблкоин (от англ. stable coin — «стабильная монета») — это разновидность криптовалюты. За эмиссию централизованного стейблкоина отвечает исключительно его эмитент — он увеличивает или уменьшает оборот монеты в зависимости от объема резервов в обеспечении. В отличие от фиатных валют, стейблкоины предполагают заключение быстрых и дешевых сделок и позволяют быстро переводить активы между биржами. Стейблкоины также часто используют для арбитража, трансграничных платежей и лендинга.

Участие правительств и юридических органов привело к более тщательному контролю и регулированию стейблкоинов. Это может обеспечить дальнейшее доверие к этому сектору, но многих может и оттолкнуть. В конечном счете, стейблкоины могут стать важной частью мировой финансовой системы в ближайшие годы.

Менее затребованной и стабильной идет группа без любого вида обеспечения. Но, как и любая валюта, стейблкоины имеют собственные минусы. «Централизованная природа стейблкоинов делает их уязвимыми к регуляторному давлению. В случае, если контролирующие органы захотят прекратить проект, у них будут для этого необходимые рычаги», – заключает Вассёв. Еще один риск — возможные вопросы к «стабильным монетам» со стороны регуляторов. Стейблкоины, как и другие криптовалюты, можно приобрести на криптобиржах.

Стейблкоины с обеспечением фиатом служат для таких целей, как торговля, переводы денег и заимствования в секторе децентрализованных финансов. К их недостаткам можно отнести централизацию и риск из-за отсутствия независимых сторонних аудитов. Тем не менее, известность и практичность этих стейблкоинов подчеркивают их важность в криптопространстве. Контроль над стейблкоинами усиливается в связи с быстрым расширением объемов рынка, что вызывает опасения по поводу их потенциального влияния на общую финансовую систему. В октябре 2021 года Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) рекомендовала регулировать стейблкоины, как инфраструктуру финансового рынка, наряду с платежными системами. Предложенные правила  направлены, в первую очередь, на те стейблкоины, которые регуляторы считают системно важными, поскольку они способны нарушить платежные и расчетные операции.

И по своей сути стейблкоин, что это такое простыми словами – это та же криптовалюта. Но, по словам многих специалистов – данный вид электронной валюты более надежен, нежели иные. Вассёв отмечает, что в большинстве юрисдикций нет четко прописанной правовой базы для «стабильных монет».

Если же стейблкоин превышает $1, пользователей мотивируют создавать этот токен, чтобы увеличить его предложение и снизить цену. Стейблкоины специально разработаны для поддержания фиксированной цены. Если вы еще не начали инвестировать в стейблкоины, узнайте больше об их работе, преимуществах и недостатках в нашей статье. В отличие от децентрализованных криптовалют вроде биткоина многие популярные стейблкоины (Tether, USD Coin) имеют централизованную структуру управления. Это позволяет активнее регулировать эмиссию токенов и поддерживать стабильность курса.

В отличие от фиата, стейблкоины можно быстрее и проще переводить между счетами и адресами. Вы можете купить Binance USD на Binance или стейблкоин Binance у Paxos. BUSD выполняет ту же функцию, что и любой стейблкоин — помогает крипто трейдерам преодолеть нестабильность криптовалютных рынков за счет предоставления криптовалюты со стабильной ценой. Хотя мы не делаем оценочных суждений о том, являются ли эти стейблкоины «лучшими» или нет, вот список стейблкоинов с самым высоким рейтингом на CoinMarketCap. К настоящему времени должно быть очевидно, что этот список стабильных монет не будет отсортирован по цене, поскольку цена стейблкоиной всегда…стабильна.

Сейчас алгоритмические стейблкоины не внушают доверия из-за истории с крахом UST и потерей привязки USDN, поэтому мало кто решается хранить свои сбережения при помощи таких монет. В США планируют запретить алгоритмические стейблкоины на 2 года. Обычно централизованные организации предлагают стейблкоины с привязкой к фиатной валюте, это может быть доллар США (USD), евро (EUR), или что-либо другое. Децентрализованно невозможно организовать привязку к какому-либо активу из реального мира, поэтому обеспечивать стейблкоин реальной валютой могут только централизованные организации. Практически каждый криптоинвестор прибегал к использованию стейблкоинов — криптовалюты с привязкой к какому-либо активу, обычно доллару США.

Если цена поднимается выше, предложение увеличивается, что стабилизирует стоимость. Стейблкоины — это токены, стоимость которых напрямую привязана к валюте, товару или финансовому инструменту эквивалентной ценности. Тем не менее, каждая виртуальная монета использует различные методы для поддержания стабильности. Важно отметить, что токены связаны с основным активом как с источником стоимости, так как это помогает диверсифицировать общий риск, связанный со многими криптовалютами.

USDT занимает 3 строчку в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap и сейчас объем его торгов опережает даже биткоин и Ethereum. Стейблкоины выступают в качестве основной валюты для проведения платежей, так как их курс стабилен, а транзакции проходят быстро. Биткоин (BTC), эфир (ETH) и другие альткоины с момента появления были волатильными. Это свойство предоставляет много возможностей для спекуляций, однако имеет свои недостатки. Волатильность затрудняет использование криптовалют для ежедневных платежей.

Для создания монеты, отслеживающей цену другого актива, требуется механизм привязки. Такие механизмы могут отличаться, но обычно используется другой актив в качестве обеспечения. Некоторые способы считаются более эффективными, чем другие, однако гарантированной привязки по-прежнему не существует.

Кроме того, неизвестно, как именно оператор стабильной монеты может использовать резервы. С одной стороны, централизованные стейблкоины весьма устойчивы, так как их цена на 100% обеспечена активами с низкой волатильностью. Кроме того, они ликвидны, то есть доступны практически на любой платформе по торговле криптовалютами.

Несмотря на то, что стейблкоины являются криптовалютами, они имеют ряд отличий от других криптовалют. Например, стейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, за счет привязки к фиатным деньгам или другим активам. Кроме того, стейблкоины имеют резервы, номинированные в фиатных деньгах или других активах, которые используются для обеспечения стабильности цены токена. Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте (то есть обычной валюте — доллару или евро) или физическому активу (например, золоту). В теории стейблкоин можно в любой момент времени купить или продать по фиксированной цене. При обмене монеты на фиатные деньги стейблкоин, как правило, «сжигается» и выходит из обращения.

Курс таких монет привязан к курсу криптовалют, чаще всего к популярным, например, биткоину или Ethereum. Принципиальное отличие стейблкоина от обычной криптовалюты заключается в источнике выпуска. Создатели некоторых стейблкоинов не контролируют эмиссию — выпустить их может любой пользователь. Цену же регулируют действия экономических агентов, а не действия централизованной организации.

Сырье — довольно волатильный товар, а драгметаллы хоть и относительно стабильны, на них много не заработать — это скорее средство сбережения. До этого момента она свободно обращается на рынке, переходит от одного продавца к другому без каких-либо региональных или иных банковских ограничений. Многие задумались о том, что инструмент-то очень рискованный и непредсказуемый. Он не обеспечен, по сути, ничем, кроме хайпа и готовности людей в него вкладываться. Это процедура контроля объема при помощи дополнительной эмиссии других поддерживающих монет.

Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет. С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник. Если говорить о том, что такое стейблкоины, примеры могут ответить на данный вопрос более наглядно. Для лучшего понимания того, что же представляет собой данная электронная валюта, стоит представить ТОП 5 самых популярных стейблкоинов.

Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля. Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через “умные” алгоритмы. Хотите хранить, отправлять, принимать, делать ставки или торговать криптовалютами? С Cryptomus все возможно — зарегистрируйтесь и управляйте своими криптовалютными средствами с помощью наших удобных инструментов. Ярким примером является Paxos Gold (PAXG), где каждый токен эквивалентен одной тройской унции золота.

Однако есть вероятность, что стейблкоины уже слишком сильно развились,  чтобы их можно было контролировать. Несмотря на всю пользу стейблкоинов, о которой мы рассказали в этой статье, ряд экспертов озадачен их широкой распространенностью. Регуляторы обеспокоены качеством поддержки стабильности токенов. Чего не скажешь о криптовалютах, большая часть которых имеет ограниченную эмиссию. Представлен в форматах ERC-20, TRC-20 и других (около 10 различных блокчейнов).

Это ключевой шаг в борьбе с общей волатильностью и в частности с решением резких колебаний стоимости. Рост популярности стейблкоинов свидетельствует об их потенциале как альтернативной формы цифровой валюты. Более того, усиление контроля и регулирования стейблкоинов способно увеличить доверие пользователей к этому новому типу финансовых инструментов. Это, в свою очередь, может привести к более широкому распространению. Вовлеченность правительств и центральных банков, вероятно, подстегнет дальнейшие инновации в этой сфере, так как они изучают возможности использования стейблкоинов для платежей и переводов. Сейчас мы можем лишь предположить, что впереди у стейблкоинов большое будущее.

Их особенность в том, что они не контролируются каким-либо единым эмитентом. Изначально токены USDC были выпущены в блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20. Однако впоследствии он стал доступен и на других публичных сетях, таких как Algorand, Avalanche, Solana, Stellar и некоторых других.

Популярность стейблкоинов, как и других видов криптовалют — штука непостоянная. На неё влияют растущее принятие, взлеты и падения цен, инфоповоды. Мы собрали список из 12 популярных в 2023 году стейблкоинов — in our honest opinion. Несмотря на свое название, стейблкоины могут быть нестабильными — упасть в цене или потерять привязку к доллару, как, например, Neutrino USD (USDN). Бывает и хуже — актив может уйти в ноль, как это произошло в 2022 году с TerraUSD (UST).

Алгоритм резервирования и поддержки их стабильного курса запрограммирован в смарт-контракте, поэтому такие стейблкоины считаются децентрализованными. Обеспеченные реальной валютой стейблкоины являются самыми надежными среди стабильных монет, их стоимость наименее подвержена ценовым колебаниям. В криптовалюте, в том числе и в стейблкоинах, не может быть низкорискованных инструментов, подчеркивает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности.

Стабильные монеты обычно используются для того, чтобы сохранить капитал перед наступлением кризиса, либо просто при нежелании иметь плавающий баланс. Компании-эмитенты стейблкоинов зарабатывают солидные деньги даже по меркам криптоиндустрии. Tether отчитался о прибыли в $700 млн за четвертый квартал 2022, что составляет 1% от общей капитализации USDT.

Согласно документу, эмитенты всех видов криптовалюты обязаны публиковать проектный документ и не имеют права использовать рекламу, вводящую в заблуждение. Пример другого принципа работы — алгоритмические стейблкоины. Вместо привязки к какому-то активу они используют набор инструкций или правил. Эти алгоритмы призваны стимулировать поведение участников рынка и стабилизировать цену монеты. Например, DAI, созданный на платформе Ethereum, использует механизм смарт-контрактов и залога других криптовалют (того же Ethereum) для поддержания стабильности своей цены без привязки к фиату. Стейблкоины привлекают внимание регуляторов во всем мире из-за их уникального сочетания фиата и криптовалюты.

Некоторые эмитенты «стабильных монет», включая Paxos и Circle, сотрудничают с регуляторами. Последние отвечают за подтверждение резервов, которые обеспечивают выпуск стейблкоинов компаниями. Схема искусственного повышения курса криптовалюты с последующим ценовым обвалом (Pump & Dump) в случае стейблкоинов работает плохо. Организатор выпуска стейблкоина может выпустить любое количество токенов, под которое у него есть обеспечение. Этим стейблкоины отличаются от обычных криптовалют, объем эмиссии которых, как правило, установлен заранее и ограничен.

Если инвестору нужно выйти из какой-либо криптовалюты, зафиксировать прибыль или убыток, он, скорее всего, воспользуется привязанными к курсу доллара стейблкоинами. Операторы стейблкоинов являются организациями, зарегистрированными в крупной юрисдикции. Вторым по капитализации долларовым стейблкоином, USDC, управляет консорциум американских компаний Circle и Coinbase. Он контролирует резервы, в основном состоящие из наличных денег и краткосрочных государственных облигаций США.

Он предлагает множество типов стейблкоинов для работы, а низкие комиссии могут стать приятным бонусом. Несмотря на эти потенциальные риски, прозрачность и децентрализация могут быть привлекательны для некоторых пользователей, так как алгоритмические операции полностью управляются проверяемым кодом. Вероятно, что по мере роста и становления криптовалютной индустрии регулирующие органы, – усилят надзор за этим сектором для защиты потребителей.

Эксперты Profinvestment изучили рынок стейблкоинов и ответили на эти вопросы. Рейтинг стабильных монет чаще всего составляется по рыночной капитализации, которая хорошо характеризует востребованность и ликвидность актива. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира.

Эмиссия токена не ограничена, так как она зависит от количества активов, которыми обеспечен стейблкоин. Грубо говоря, USDT можно выпускать бесконечно, пока его будет чем подкреплять. Хотя некоторым крупным проектам это удается, многие не справляются с этой задачей. Если у стейблкоина постоянно возникают проблемы с сохранением привязки, он может резко обесцениться. Обеспеченные фиатом стейблкоины хранят в резервах фиатную валюту, такую как USD или GBP. Пользователи могут конвертировать фиат в стейблкоин и наоборот по фиксированному курсу.

Волатильность и нестабильность не позволяют цифровым активам занять место фиата. Сторонники традиционных подходов к инвестициям и торговле пользуются привычными инструментами. Для снижения волатильности созданы монеты, обеспеченные материальными ценностями. Они привлекают пользователей, избегающих волатильности криптовалют. Первопроходец среди стабильных монет USDT неуклонно теряет свою долю на этом рынке. Это вызвано появлением новых стейблкоинов, а также опасениями участников рынка относительно достаточности резервов Tether для полного обеспечения USDT.

Как и другие виды криптовалют, stablecoin создается на основе технологии блокчейн. Стейблкоин — это цифровой актив, который всегда привязан к реальному. Кто успел купить биткоины по цене пиццы, хранит их так долго, что забывает пароли от кошельков. Если конвертировать их в деньги или товар, токен сразу сгорит. Активы, которые выпускают с поддержкой фиатными деньгами или материальными ценностями, регулируется компанией-эмитентом.

Эти стейблкоины выпускаются организациями, которые хранят физические товары в резервах. Например, каждая единица монеты может обеспечиваться определенной массой золота, хранящегося в сертифицированных хранилищах. Как и в случае с фиатными стейблкоинами, держатели этих монет могут в некоторых случаях запросить обмен токенов на соответствующие физические товары. Стейблкоины с обеспечением фиата являются одним из примеров монет, стоимость которых поддерживается резервами фиатной валюты, такой как доллар США или евро.

Первоначально реализована в сетях Ethereum, Algorand, Avalanche, Hedera, Solana, Stellar, TRON, и открывает возможности в области платежей, кредитования, инвестирования, торговли и финансирования. Экосистема будет расти по мере добавления других форматов токенов. Высокая ликвидность популярных стейблкоинов делает их удобным платёжным и торговым инструментом на криптобиржах для совершения сделок. Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью. Стейблкоины позволяют покупателям и продавцам криптовалют быть уверенными, что стоимость их активов не будет резко колебаться.

Пользователи создают новые стейблкоины, сжигая нативные токены LUNA. Протокол использует рыночные силы спроса и предложения для поддержания цен монет. Когда спрос высок, а предложение ограничено, цена возрастает. Таким образом, спрос и предложение всегда сбалансированы, что приводит к стабильности курса. Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны.

Стейблкоины обеспечивают быстрые и эффективные транзакции между различными криптовалютами, позволяя трейдерам быстро реагировать на рыночные изменения. Изначально стейблкоины разрабатывались не как цифровые активы для инвестиций или хранения стоимости, а как надежное средство обмена или платежа. Значимость стейблкоинов в экосистеме криптовалют растет, а способов применения становится всё больше.

Компаниям нужно склонить пользователей к выбору их продукта, однако, рассказывая только о своих преимуществах, это сделать сложно. USDT стабильно занимает лидирующую позицию, но на нее активно претендуют и другие токены. Давайте разберемся, какими методами ведется война между стейблкоинами. Стейблкоины часто основаны на технологии блокчейн, которая все еще находится на ранних стадиях развития. В основном этот риск связан с алгоритмическими стейблкоинами, так как их цена регулируется алгоритмом. Если он даст сбой или будет недостаточно продуманным, то можно потерять свои инвестиции, так произошел инцендент с UST (TerraUSD).

В начале декабря 2020 года Coinbase начала призывать своих пользователей перевести активы из USDT в USDC. Биржа предлагает выбрать проверенный и надежный USDC, чтобы обезопасить себя. Для упрощения перевода Coinbase отменила комиссию за конвертацию USDT в USDC. После краха LUNA снова поднялась тема резервов компаний, выпускающих стейблкоины. Под прицел сразу попал Tether, у которого ранее наблюдались скандалы в связи с возможными недостаточными резервами. В связи с чем компании пришлось раскрывать подробности о своих резервах, а также проходить аудиты.

Но со временем стало ясно, что блокчейн способен изменить многие подходы, в том числе в банковской сфере. Стейблкоины отлично вписываются в философию традиционных финансовых учреждений. Стандартные бюрократические институты понемногу приобщаются к цифровому миру. В году есть много способов получения прибыли с цифровых активов без активного вовлечения в… Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и…

Курс каждой национальной денежной единицы был привязан к драгоценному металлу. С 1944 до 1978 года использовалась ключевая валюта — доллар США, обеспеченный золотом. Сейчас курс валюты рассчитывают по сложной формуле, он зависит от спроса и предложения.

Например, если цена стейблкоина падает, система может выпустить новые токены для увеличения предложения и стабилизации цены. Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, работают аналогично монетам с фиатным обеспечением. Их отличие заключается в том, что в качестве залога используется криптовалюта.

Самым популярным видом стабильных монет с товарным обеспечением являются стейблкоины, привязанные к золоту. Стоимость таких монет повторяет колебания цен на золото, а владельцы стейблкоинов могут обменять их на соответствующее количество золота. Наиболее популярными стабильными монетами являются стейблкоины, привязанные к фиатной валюте и обеспеченные резервами в этой валюте. В то же время, многие опасаются их, так как они подвержены ценовым колебаниям. Стоимость цифровых валют может вырасти или упасть на десятки процентов. Но среди криптовалют есть отдельная категория, называемая стабильные монеты или стейблкоины, стоимость которых привязана к базовому активу и не изменяется относительного него.

Это сделает портфель более устойчивым к колебаниям рыночных цен, при этом у вас останутся средства на случай выгодной покупки. Вы также можете продавать криптовалюту за стейблкоины во время рыночных спадов и выкупать их по более низкой цене (такая практика называется шортинг). Стейблкоины позволяют удобно входить и выходить из позиций без необходимости выводить деньги из блокчейна. Пользователи могут отправлять стейблкоины в любую точку мира на совместимый криптовалютный кошелек (который можно создать бесплатно за считанные секунды).

Они поддерживают резервы в фиатной валюте или других активах, чтобы удерживать стоимость монеты на уровне, привязанном к чему-то вроде доллара США. Центральная организация контролирует выпуск средств и может блокировать транзакции по мере необходимости для соблюдения нормативных требований. Fei Protocol (FEI) — создан компанией Fei Labs, функционирует на блокчейне Ethereum. FEI создается путем залога других криптовалют, таких как Ethereum, и может быть использован для торговли на криптовалютных биржах.

На данный момент он занимает 7-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют. BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году. На данный момент он занимает 7-е место по капитализации среди всех криптовалют. Сейчас он занимает 3 место по капитализации среди всех криптовалют. Среди множества существующих стейблкоинов можно выделить несколько самых популярных и востребованных на сегодня.

Так как стоимость цифровых активов может резко меняться, обеспечение 100% стоимости становится непростой задачей. Один из способов ее решения — внедрение децентрализованной системы управления, а также специального компьютерного алгоритма, который поддерживает стоимость актива на основе определенных принципов. Устойчивость некоторых стабильных монет обеспечивают не традиционные инструменты, а криптовалюты.

В конечном счете, некоторое время должно пройти, прежде чем стабильные монеты достигнут широкого распространения в реальном мире. Выбор правильного типа стейблкоинов также может служить столь необходимой страховкой от краткосрочной волатильности цен на рынке Bitcoin. Pax Dollar (USDP) – Стейблкоин, созданный Paxos Trust Company. Он привязан к доллару США и предназначен для быстрых и безопасных транзакций.

Кроме того, политики все чаще выступают за ужесточение надзора за стейблкоинами. Например, сенатор от Вайоминга, Синтия Ламмис в сентябре 2021 года призвала к проведению плановых проверок эмитентов. Многие представители ведомств поддерживают введение правил, аналогичных тем, которые применяются к традиционным банкам. При этом в периоды нестабильности депозит в стейблкоинах позволит спасти средства от обвала, не переводя цифровой актив в реальный. Суть централизованных — в том, что их выпускают и передают в обращение конкретные организации.

С такой точки зрения это криптовалюта с централизованным управлением. Они подрывают доверие пользователей, формируют негативный имидж стейблкоинов. При этом показатель считается двояким, выглядит как преимущество и недостаток. Для сбережения средств низкая волатильность — это преимущество, которым все пользуются. Полный список криптовалютных бирж для выбора подготовлен Crypto.ru. Лучше использовать проверенные ресурсы с большим оборотом, рейтингом и доступными способами депозита или вывода активов.

DAI создается путем залога других криптовалют, таких как Ethereum, и может быть использован для торговли на криптовалютных биржах. Цены криптовалют могут резко колебаться в течение очень короткого периода времени. Нередко стоимость Биткоина и Эфириума падает или поднимается на несколько процентов в течение считанных часов. Альткоины с меньшей рыночной капитализацией могут расти или снижаться в цене еще сильнее, хотя, например, цена акций обычно меняется на несколько процентов в течение целого года. Подверженность цены актива или всего рынка существенным колебаниям называется “волатильностью”.

У компании, которая выпускает монету, должен быть денежный, товарный или иной резерв в стоимостном эквиваленте. Дело в том, что в любой момент пользователь может обналичить монеты, и компания-эмитент должна быть к этому готова. Например, если это USDT, то владелец получит доллары по текущему курсу.

Например, в один день кофейни продают кофе за $5 в BTC, а на следующий день полученные от клиентов BTC обесцениваются на 50%. Такие перепады затрудняют планирование и управление бизнесом с поддержкой платежей в криптовалюте. Каждый из существующих видов стейблкоинов имеет свои ключевые особенности и характеристики.

Хотите опробовать инструмент и совершить покупку в стейблкоинах прямо сейчас? Свежий рейтинг можно посмотреть, например, на крупнейшем агрегаторе CoinGecko. Торговать на бирже — значит постоянно держать руку на пульсе. Лучший помощник трейдера — мобильное приложение «Совкомбанк Инвестиции». Будьте в курсе текущих котировок, чтобы вовремя принять судьбоносное решение — купить актив по приятной цене или зафиксировать прибыль по ценным бумагам или иным активам.

Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. Универсального регулирования стейблкоинов в настоящее время нет, в каждой юрисдикции свои нюансы и законодательство. Централизованные стейблкоины выпускаются и полностью управляются организациями-эмитентами.

Например, проведя успешную сделку на криптовалютном рынке, трейдер может зафиксировать свою прибыль, используя стейблкоины. Они также удобны для быстрой и надежной передачи денег между различными криптовалютами и биржами и при международных расчетах между компаниями или обычными людьми. Некоторые криптовалютные биржи также используют стейблкоины в качестве базовой валюты для торговли.

Это вызывает сомнения и недоверие со стороны пользователей и рынка, а держатель таких стейблкоинов может потерять деньги. Стабильная цена позволяет использовать стейблкоины как промежуточный актив для торговли и конвертации между криптовалютами. Например, стейблкоины можно быстро конвертировать в Bitcoin или Ethereum без обмена на фиат. Стейблкоины — гарантия стабильности на волатильном рынке криптовалют. Они так же важны для криптовалютных инвесторов и трейдеров, как обычные фиатные деньги для участников традиционных финансовых рынков.

За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $ и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap. Из-за постоянных падений «нужно классифицировать биткоины и альткоины как рисковые активы, а не как безопасные убежища», говорит основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон. Эти слова подтверждает недавний обвал биткоина — за последний месяц он подешевел на 30%, опустившись ниже $ за монету. По мнению Некрасова, сейчас наблюдается общемировой тренд на ужесточение требований к эмитентам стейблкоинов (особенно после краха стейблкоина UST и криптовалюты Luna). Особенно это касается раскрытия финансовой информации и обеспечения банковскими депозитами всей эмиссии. Некрасов отмечает, что регуляторная неопределенность не позволяет хранить в стейблкоинах большие объемы средств.

• Поскольку рынок криптовалют очень волатилен, для защиты обеспеченных криптовалютой стейблкоинов от ценовых колебаний обычно используются излишние резервы.
• Стейблкоин Gemini занимает 476 место на CoinMarketCap по состоянию на 8 января 2021 года.
• Основные преимущества централизованного типа включают высокий уровень надежности в поддержании стабильной стоимости благодаря их резервам и соблюдению юридических норм.
• Поэтому, прежде чем инвестировать или использовать любую форму цифровой валюты, пользователям следует изучить и понять действующие правила.
• Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро.

Этим термином обозначаются все цифровые валюты, созданные с привязкой к другим активам. В отличии от других видов криптовалют, их стоимость не подвержена колебаниям относительно базового актива. Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов. Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции.

Помимо основных токенов, которые добывают коты $vKITTY, в игре также есть токены $FISH. Их можно получить путем активности в проекте, приглашении друзей, проведении внутренних транзакций, а также подписываясь на партнеров проекта. Чем выше уровень кота, тем больше монет в секунду он приносит. Эта механика схожа с пассивным доходом игры Hamster Kombat, но отличием является то, что в Catizen это основная механика. Криптовалюты часто называют цифровыми валютами, монетами, токенами и альткоинами.

USDT является самым популярным стейблкоином на рынке и используется для торговли на криптовалютных биржах. Однако существуют определенные сомнения в отношении прозрачности и подкрепления USDT реальными долларами. В борьбе с криптовалютой центральных банков на первый план могут выйти алгоритмические стейблкоины, ничем не обеспеченные. Стабилизация курса осуществляется с помощью дополнительной эмиссии сопутствующих монет (например, Terra для TerraUSD), которая управляется смарт-контрактами.

Когда пользователь хочет сохранить сбережения, выбирает обеспеченные токены. Для трейдинга лучше волатильные активы по принципу «выше риск — больше прибыль». При росте спроса на алгоритмическую стабильную монету, привязанную к доллару США (назовем ее Х) ее стоимость повышается, к примеру до $1,01. Участники рынка могут купить связанный токен (назовем его Y) на сумму $1 и обменять его на стабильную монету. Таким образом участник этой серии операций заработает 1% от вложенных средств. В результате таких операций предложение стабильной монеты вырастет и ее цена вернется к курсу привязки в $1.

Регулирующие органы могут принять меры против эмитента или самого стейблкоина. Если будет установлено, что стейблкоин нарушает законы о ценных бумагах, то в отношении него могут быть приняты регулятивные меры, что может привести к снижению стоимости стейблкоина. USDC занимает 5 строчку в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap. Его рыночный объем торгов за сутки меньше, чем у USDT в 6,5 раз, но несмотря на это, стейблкоин пользуется популярностью.

Стейблкоин Coinbase, USDC, занимает тринадцатое место на CoinMarketCap по состоянию на 8 января 2021 года. Стейблкоин, цена которого составляет 1 доллар, был запущен криптовалютной биржей Coinbase и платежной компанией Circle в составе Centre Consortium. TrueUSD (TUSD) – стейблкоин, привязанный к доллару США и аудируемый третьей стороной.

BUSD занимает 14 место в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap. Если вы отправили свои USDT не туда, то можно отправить запрос на их восстановление. Tether обеспечивает USDT посредством долларов США (USD), казначейских векселей США и других ценных бумаг. Не все стейблкоины публикуют полные публичные аудиты, а большинство предоставляют только регулярные аттестации.

Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов. Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. В периоды высокой волатильности и рисков на рынке инвесторы могут переводить средства в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. Это позволяет хеджировать риски обесценивания основного криптопортфеля. Децентрализованные стейблкоины функционируют в рамках децентрализованных сетей или алгоритмов.

Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT. Пользователи также могут страховать свои позиции по MIM с помощью внутреннего токена протокола – SPELL, что снижает риски ликвидации залогов. USDD – это децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2022 году экосистемой TRON DAO. Это позволяет избежать рисков, связанных с централизованным контролем, но в то же время требует большего доверия к используемым алгоритмам и механизмам обеспечения. Обеспечение стейблкоина осуществляется наличными долларами США (около 20%) и краткосрочными казначейскими обязательствами правительства США (порядка 80%). Резервы USDC находятся под управлением известных финансовых организаций вроде BlackRock, BNY Mellon и др.

В зависимости от того, что лежит в основе обеспечения токенов, все они делятся на четыре вида. Рынок фьючерсов дает возможность заработать на курсе цены как на его повышении, так и на падении. Одним из основных отличий торговли токена CATI от спотового рынка на рынке фьючерсов является возможность использования кредитного плеча. Крупнейшим представителем стейблкоинов, обеспеченных криптовалютами, является DAI. Кроме него к таким стабильным монетам относятся aLUSD, LUSD, MIM. Самым известным примером алгоритмической стабильной монеты является UST.

Также всегда есть вариант забрать стоимость актива фиатными деньгами. Возможен конфликт интересов между фиатообеспеченными стейблкоинами и CBDC, которые по сути похожи между собой. При этом последние имеют поддержку в виде административного ресурса Центробанков. CBDC позволяют государству контролировать финансовую систему и использовать все преимущества цифрового мира с высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями.

В топ-5 популярных стейблкоинов также входят Dai (DAI) c капитализацией 4,7 млрд долларов, Binance USD (BUSD) — 4,3 млрд долларов и TrueUSD (TUSD) — 3,1 млрд долларов. Стейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, за счет привязки к фиатным деньгам или другим активам. Поэтому конъюнктура криптовалютного рынка, а также другие факторы, влияющие на индустрию, в меньшей степени отражаются на котировках стейблкоинов. Стейблкоины регулярно критируют регуляторы и государственные ведомства.

Из-за отсутствия волатильности их можно легко, быстро, дешево и безопасно переводить. Главный риск стейлбкоина идет как раз от регуляторных ограничений, потому что пока неясно, с какой стороны начнут закручивать гайки, считает Антонов из BitRiver. Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев.

«Так, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) усмотрела в стейблкоине Binance признаки ценной бумаги. В результате на фоне давления регулятора эмитент токена — компания Paxos — приняла решение об остановке выпуска «монеты», — поясняет Вассёв. Некоторые криптовалютные фонды принимают криптовалюты, в том числе и стейблкоины, для стейкинга. Также стейблкоины можно использовать для формирования низкорискованных криптопортфелей. В странах с валютными ограничениями стейблкоины позволяют вложиться в доллар США и тем самым защититься от инфляции местной валюты.

При катастрофической потере цены стейблкоин перестанет существовать. Многие стабильные монеты связаны с криптовалютными биржами, которые выступают инициаторами разработки или эмитентами (BUSD, GUSD, USDC, USDT и другие). Чтобы заработок на листинге был безопасным и максимально эффективным, достаточно запустить ботов Veles со стратегией spot-short. В алгоритмы уже заложены все риски, учтена волатильность актива, и в случае разворота цены позиции будут закрыты автоматически. Так как стоимость криптовалют подвержена колебаниям, для выпуска такой стабильной монеты требуется зарезервировать большее количество цифровых валют. Стабильные монеты сочетают в себе преимущества обычных (фиатных) денег и криптовалют.

В целях снижения рисков диверсифицируйте свой портфель и всегда проводите самостоятельное исследование перед совершением сделок. Обеспеченные криптовалютой монеты и необеспеченные монеты зависят от своего сообщества. В криптопроектах обычно используются механизмы открытого управления, то есть пользователи имеют право голоса в разработке и управлении каждым проектом. Это означает, что вам нужно принимать участие в голосованиях или доверить выбор разработчикам и сообществу. Стейблкоины могут использоваться трейдерами и инвесторами для хеджирования своих портфелей. Выделение определенного процента портфеля под стейблкоины — эффективный способ снизить общий риск.

К тому же есть сложности с тем, чтобы перевести средства из стейблкоинов в фиатные валюты. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, также является децентрализация, их минусы — необеспеченность высоколиквидными криптовалютами и новая, не прошедшая проверку временем, технология. Децентрализованные алгоритмические стейблкоины регулируют курс с помощью алгоритма. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, является децентрализация, минусом — высокая конкуренция со стороны других стейблкоинов и сложность выпуска новых токенов. Например, стейблкоин Frax (FRAX) привязан к доллару через алгоритм с сервисным токеном Frax Share (FXS), а стейблкоин TerraUSD (UST) увязан с криптовалютой LUNA.

Эти проблемы были решены за счет создания стейблкоинов, которые позволяют без труда контролировать уровень волатильности с помощью таких монет, как TrueUSD (TUSD). Однако в целом реакция регулирующих органов имеет предварительный характер. В докладе рекомендовано, чтобы поставщики стабильных монет выполняли банковские функции, но решения делегировали властям.

Более 99% капитализации стабильных монет приходится на стейблкоины, привязанные к доллару США. Согласно данным сервиса CoinMarketCap в настоящее время существует 31 стабильная монета с привязкой к доллару США. В криптоиндустрии наиболее распространены стейблкоины, привязанные к цене доллара. 1 USDT равняется $1 и имеет минимальные отклонения от этой цены. Есть стабильные криптовалюты на основе других валют, например, евро — Stasis Euro (EURS), или на основе сингапурского доллара — XSGD.

Тем не менее, существуют риски, такие как зависимость от центральной организации и уязвимость к вмешательствам со стороны регулирующих органов. Алгоритмические стейблкоины используют алгоритмы для регулирования предложения стейблкоинов и поддержания их стоимости. Хотя этот тип сложнее реализовать, он представляет собой инновационный подход к достижению стабильности в мире криптовалют. Диджитал активы развиваются стремительными темпами, и уследить за ними бывает сложно — будь то принятие криптовалют с обновленной утилитой или токены на основе ИИ. Стейблкоины являются прямым доказательством того, как каждая монета прогрессирует огромными шагами. В этом гайде мы погрузимся в их историю и рассмотрим с разных точек зрения.

Стейблкоины были придуманы как уникальный, не зависящий от волатильности рынка класс криптоактивов для того, чтобы привнести элемент стабильности в высокорисковый рынок криптовалют. В этом тексте мы расскажем, что такое стейблкоины, как они работают и какие преимущества дают участникам криптовалютного рынка. Стабильность цены поддерживается алгоритмом или системой управления. Необеспеченные стейблкоины используют экономические модели и механизмы для поддержания равновесия между предложением и спросом на рынке.

Например, Андреас Антонопулос, известный криптоанархист и эксперт в области криптовалют, предполагает, что стейблкоины могут помочь людям в странах с высокой инфляцией сохранить свои сбережения. Самый рискованный вид токенов и единственный, не имеющий никаких фактических резервов для обеспечения. Если цена монеты падает, алгоритмы производят новые токены, чтобы увеличить предложение и таким образом немного выправить цены. Алгоритмические токены работают на основе блокчейна криптовалюты обеспечения, чаще всего Ethereum.

Стейбкоин привязан к доллару США и имеет подкрепление в реальных долларах. USDN использует алгоритмическую систему подкрепления, которая позволяет ему быть более устойчивым к колебаниям на рынке. Цифровой мир развивается и трансформируется под воздействием разных факторов. Стейблкоины занимают в экосистеме децентрализованных активов особое место. Они служат своеобразным симбиозом между криптовалютами и фиатными деньгами.

Они выпускаются либо государствами (CBDC), либо частными компаниями. То есть по сути стейблкоины ближе к электронным деньгам и платежным системам, нежели к высоковолатильным криптовалютам. Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. Стейблкоины с обеспечением товарами связаны со стоимостью физических активов, таких как золото или серебро. Их преимущество заключается в том, что они обеспечены осязаемыми активами, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности и стабильности.

Появятся новые разработки, в том числе с участием банковского сектора, государственных финансовых систем разных стран. Пользователь коина с товарным подкреплением по сути владеет этим имуществом, выраженном в цифровом виде. Существуют разные правила покупки и продажи, не всегда выгодные и удобные. Финансовые учреждения разного уровня собственности сначала не рассматривали криптовалюту в качестве угрозы для своего существования.

Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он. Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения. Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую.

Если нужно снизить курс, разработчик выпускает коины, для повышения — уничтожает часть из них. То есть создается избыток или дефицит, регулируется спрос и предложение. Пока скептики сомневались в виртуальных деньгах, возникла экосистема с биржами, платежными сервисами, децентрализованными приложениями, блокчейн-платформами.

Gemini Dollar (GUSD) — запущен криптовалютной биржей Gemini, работающей на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару США и имеет подкрепление в реальных долларах. GUSD был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. Стейблкоины (с англ. “стабильные монеты”) — это криптовалюты, которые привязаны к стоимости другого актива, например, к доллару США или золоту. Они были созданы, чтобы решить проблему волатильности цен на криптовалютном рынке и уже стали его неотъемлемой частью.

«Мой друг делает обмен валюты через криптовалюту, видимо, придется узнать, как это работает», — говорил один из молодых людей, до которого очередь в получении наличной валюты в тот вечер не дошла. Если говорить о том, как создать стейблкоин – тут все достаточно просто. На практике сам стейблкоин создается, как и иная криптовалюта либо же токен. И тут уже пользователю нужно владеть определенным объемом навыков в вопросах программирования, иных сфер, чтоб запустить полноценный проект. Потому стоит доверить данную работу исключительно профи, которые обладают определенным набором знаний, как и достаточный технический потенциал.

Он привязан к доллару США и имеет подкрепление в долларах США. USDC является одним из самых популярных стейблкоинов на рынке и используется для торговли на криптовалютных биржах. Цель разработчиков стейблкоинов — снизить волатильность традиционных виртуальных денег. Достигается за счет привязки курса стабильной монеты к одному из активов с постоянной ценой.

Стейблкоины также позволяют открывать и закрывать позиции без необходимости переводить средства в фиат. Помимо трейдинга и инвестиций, стейблкоины можно использовать для осуществления платежей и международных переводов. DAI — один из самых известных стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, с привязкой к USD на Ethereum. Он управляется сообществом MakerDAO, члены которого владеют токеном управления MKR. Его можно использовать для выдвижения предложений по изменению проекта и участия в голосованиях. DAI имеет чрезмерное обеспечение для сокращения волатильности, и пользователи открывают обеспеченные долговые позиции (CDP) для управления своим залогом.

Также организации сталкиваются с финансовыми или юридическими проблемами, что влечёт за собой потерю доверия и стабильности цены стейблкоина. Стабильная цена, привязанная к фиатной валюте или другим активам делает стейблкоины предсказуемыми и надежными средствами обмена и хранения стоимости. Алгоритмические стейблкоины отличаются от других тем, что они не хранят валютные резервы. Вместо этого алгоритмы и смарт-контракты контролируют эмиссию токенов. Такая модель встречается гораздо реже, чем обеспеченные криптовалютой или фиатом стейблкоины, и ею сложнее управлять. Стейблкоины — это цифровые активы, отражающие курс фиатных валют или других активов.

Поэтому выпускают стейблкоины с обеспечением монетами популярных проектов (Биткоин, Эфириум и другие). Компании-эмитенты нанимают аудиторов для проверки наличия денег, составления отчетов. Недавние скандалы с компанией Tether, которая не сумела доказать обеспеченность своего криптоактива USDT, подорвала веру в надежность стабильных монет. Стабильные монеты активно используются для сбережения средств и для совершения транзакций, в том числе повседневных. Стейблкоины становятся мостом между традиционными финансовыми рынками и рынками децентрализованных финансов (DeFi). Сами по себе стейблкоины работают как фиатные деньги – они пригодны к обмену, покупке товаров/услуг, как средство хранения капитала.

Создают их с целью популяризации любой, представленной на рынке криптовалюты. Но, как и иная валюта, стейблкоин имеет свои сильные и слабые стороны. Рассмотрение таковых позволит более детально понять, что представляет собой данная цифровая монета, простыми словами.

USDT (капитализация 112,3 млрд $) и USDC (32,39 млрд $) — аналоги доллара США — занимают порядка двух третей всего рынка стейблкоинов. Именно эти монеты охотно купят инвесторы, которые хотят выйти из рынка криптовалют и зафиксировать прибыль. Децентрализованные токены, например Dai и MIM, привязаны к курсу популярных криптовалют — Bitcoin, Ethereum, BNB. Благодаря децентрализации пользователи получают больше анонимности, но этим монетам довольно сложно конкурировать с другими видами. Всего на сегодняшний день существует 85 видов стейблкоинов (в отличие от криптовалют, которых более ).

BUSD был выпущен на блокчейне Ethereum в 2019 году и имеет подкрепление в реальных долларах. Товарообеспеченные стейблкоины представляют собой токенизированные материальные ценности. Если в качестве средства обеспечения используется золото, компания-эмитент должна обменять монеты на драгметалл по заранее установленным правилам. Этот вид стабильных монет не имеет обеспечения в виде резервов. Вместо этого привязка к базовому активу регулируется алгоритмом, который обеспечивает стабильность монеты за счет взаимодействия с другим связанным токеном.

Альткоины (альтернативные монеты) — это все криптовалюты за исключением Биткоина. Токенами называют криптовалюты, выпущенные на стороннем блокчейне. Однако в начале мая стабильный мир стейблкоинов столкнулся с самым серьезным потрясением за всю свою короткую историю. 9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna.

Все токены TUSD обеспечены долларами США, которые хранятся на банковских счетах нескольких компаний. Концепция TUSD — предоставить пользователям простой и стабильный способ передачи ценности другим. BUSD привязан к доллару США, а его задача — упрощение торговли как на самой бирже Binance, так и на других платформах.

Чтобы использовать все возможные инструменты биржи для торговли токеном CATI максимально эффективно, лучше использовать для торговли автоматизированную платформу Veles. В любой момент на любой крупной площадке пользователи могут продать или приобрести токен CATI. Токен CATI доступен на всех крупных криптовалютных биржах, и проблем с его покупкой или продажей не возникает у пользователей. Финальным этапом, чтобы закрепиться как серьезный проект, было объявление о листингах на всех крупнейших площадках по купле-продаже криптовалюты.

При этом есть много популярных обеспеченных монет, которые помогают приблизить цифровой мир к реальному. Если курс доллара будет падать, то криптовалюта, привязанная к нему, тоже станет менее привлекательной для инвесторов. Криптовалютный сектор имеет особенность набирать хайп с ровного места и до мирового масштаба. Помните, что инвестировать в токены таких проектов – это более высоко рискованно, чем в мем-токены.

Вдобавок к этому, люди активно брали кредиты в банках и переводили фиат в крипту, поскольку Terra предлагали процентную ставку в разы больше. Поэтому UST буквально за пару месяцев достиг топ-10 капитализации CoinMarketCap. Это самый основной способ соперничества на рынке стейблкоинов.

Например, вы можете приобрести токены с привязкой к доллару, евро, иене и даже золоту и нефти. Стейблкоины позволяют держателю фиксировать прибыль и убытки и переводить активы по стабильной цене в одноранговых сетях блокчейна. Главное отличие стейблкоинов от биткоина, эфира и других токенов в том, что они имеют очень низкую волатильность. Их курс привязан к стоимости реальных активов и стремится к минимальным колебаниям. Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег.

Разработчики обычно выбирают доллар США как самую популярную привязку. Это происходит по очевидным причинам, так как нет более значительной валюты в глобальной экономике. Его статус резервной валюты мира обеспечил ему отличную репутацию и надежный способ определения стоимости. Самыми популярными стейблкоинами на крипторынке являются привязанные к доллару США USDT и USDC.

Они различаются по наличию или отсутствию децентрализации, по способам поддержания курса, по механизму обеспечения и активам, к которым привязана цена. Если Circle заблокирует USDC, которые находятся в обеспечении DAI, то есть риск, что пользователи не смогут обменять DAI обратно на USDC. Но это касается только тех пользователей, которые покупали не на бирже или кошельке, а вносили обеспечение и сами выпускали новые токены. TUSD — это независимый верифицируемый стейблкоин с привязкой к доллару. Это первый стейблкоин, который программно управляет майнингом с мгновенной верификацией резервов USD, хранящихся вне чейна. Раньше у криптоинвесторов и трейдеров не было возможности зафиксировать прибыль или избежать волатильности, не конвертируя криптовалюту обратно в фиат.

Но материальными ценностями традиционные деньги не обеспечены. Отсутствие централизованного управления исключает ручное регулирование курса, как это бывает в фиатных деньгах. На криптовалюте отражаются мировые экономические и политические события. Количество получаемых токенов зависит от игровой активности, накопления внутриигровой валюты vKITTY, выполнения заданий и участия в программе рефералов. Главным отличием от торговли руками является отсутствие эмоций и импульсивных решений.

Спрос на такие токены невысокий, но, например, стейблкоин с привязкой к золоту позволяет инвестировать в этот драгметалл тем инвесторам, у которых нет возможности купить слиток, отмечает Некрасов. Такие «монеты» более волатильны, но позволяют хеджировать риски, связанные с использованием фиатной валюты, отмечает Некрасов. Такие стейблкоины выпускаются государством (то есть это цифровые валюты центральных банков, CBDC) или частными компаниями.

Стейблкоины, как и другие криптовалюты регулируются в зависимости от юрисдикции. В США SEC (Комиссия по ценным бумагам) выпустила руководство для компаний, которые хотят стать эмитентами стейблкоинов. Кроме того, многие биржи требуют от пользователей соблюдения протоколов AML и KYC при торговле стейблкоинами. Привязка к активу делает стейблкоины более подходящими для повседневных транзакций, денежных переводов и финансовых приложений. Главный вопрос к любому эмитенту стейблкоинов — действительно ли у него достаточно резервов? Что если в кризисной ситуации владельцы цифровых токенов начнут массово выводить свои средства?

Инвесторы могут использовать стейблкоины для хеджирования позиций. Такие токены также могут быть инструментом долгосрочного сбережения средств. Стейблкоины выпускает и обеспечивает активами определенная компания, с ее стороны теоретически существует вероятность манипуляций и мошеннических действий. Курс стейблкоинов подвержен спекулятивному воздействию ровно в той же степени, что и цена на базовый актив.

TUSD (TrueUSD) — это стейблкоин с привязкой к доллару США, запущенный TrustToken — финансово-технологической компанией, поддерживающей платформу для создания токенов на основе активов. TUSD претендует на звание первого регулируемого стейблкоина, полностью обеспеченной долларом США. TrueUSD развернут на блокчейнах Ethereum, TRON, BSC, BS, Polygon, Avalanche, Fantom, HECO, Arbitrum и Cronos и имеет текущую рыночную капитализацию приблизительно 1,3 миллиарда долларов. Когда стейблкоин опускается ниже $1, владельцев мотивируют вернуть свои стейблкоины в обмен на залог. Это уменьшает предложение монеты, в результате чего цена снова поднимается до $1.

Появление новых стейблкоинов рождает конкуренцию на рынке, а за ней следует развитие данных активов, их постоянное усовершенствование и улучшение. Стейблкоины отлично подходят для сохранения активов инвестора. Стейблкоины отличаются от криптовалют в первую очередь тем, что имеют низкий показатель волатильности.

В России криптовалюты, включая стейблкоины, не являются законным платежным средством, но их использование не запрещено. Впрочем, прежде чем приступить к любым операциям со стейблкоинам в России или других странах, стоит провести тщательное исследование и оценить все риски, в том числе юридические. Он привязан к доллару США и был создан для облегчения торговли на платформе Binance.

Хотя стейблкоины стали неотъемлемой частью мира криптовалют и позволили создать новую финансовую систему, не следует недооценивать их риски. Некоторые проекты стейблкоинов не могут поддерживать привязку, растрачивают резервы или сталкиваются с судебными исками. Несмотря на то, что стейблкоины крайне универсальны, они остаются криптовалютой и сопряжены с аналогичными рисками.

Преимущество таких активов — возможность проще работать с золотом, нефтью и другими товарами. Среди примеров с обеспечением золотом можно назвать Tether Gold (XAUT), DGLD, GoldMint и другие. Банки из других стран также разрабатывают собственные стейблкоины. Например, Sygnum Bank, Coinify (разработчик) и Digitex Galaxus (ритейлер) совместно создали Signum Digital Swiss Franc (DCHF) с привязкой к швейцарскому франку. Для покупки актива нужно запросить необходимую сумму и перевести эквивалент в средство обеспечения в требуемом соотношении.

Эти стейблкоины для обеспечения стабильности используют криптовалюты в качестве залога. То есть, за каждый выпущенный стейблкоин должен быть заложен определенный объем криптовалюты. Организации, выпускающие стейблкоины, не всегда обеспечивают полную прозрачность своих резервов и их аудита. В таких случаях стейблкоины могут быть недостаточно  обеспечены активами (к Tether до сих пор есть вопросы насчет обеспеченности).

Компания первоначально утверждала, что каждый ГЫВЕ обеспечен одним долларом США, но с тех пор заявила, что существует система частичного резервирования. Большинство этих цифровых валют обеспечено базовым активом для обеспечения стабильности цен. Стейблкойны могут помочь криптоинвесторам избежать волатильности на рынках, но у них есть и другие практические варианты использования. Пользователи блокируют свои стейблкоины в сети и получают вознаграждение за участие в работе блокчейна, как это происходит на платформе Ethereum 2.0. Остальные стейблкоины, в том числе и DAI, сильно уступают им.

Главным удачным проектом на этом направлении можно назвать DAI от MakerDAO. Стейблкоин — это вид цифрового актива, поддерживающий стабильную рыночную цену. Стейблкоины сочетают в себе лучшие характеристики традиционных и децентрализованных финансов, предлагая стабильные цены, мгновенную обработку и высокий уровень безопасности. Gemini Dollar (GUSD) – это стейблкоин, выпущенный Gemini, криптовалютной биржей, основанной братьями-близнецами Winklevoss. Стейблкоин Gemini занимает 476 место на CoinMarketCap по состоянию на 8 января 2021 года.

Хотя в настоящее время стейблкоины не часто принимаются в магазинах, их легко обменять на фиатную валюту. В настоящее время стейблкоины чаще всего используются в качестве торгового инструмента или как способ избежать комиссий при осуществлении платежей в фиатной валюте. Некоторые проекты стейблкоинов привязали свои цифровые активы к драгоценным металлам или другим криптовалютам. Такие проекты, как Libra от Facebook, предназначены для использования стейблкоинов в качестве средства обмена и поддерживаются корзиной различных национальных валют. Благодаря покупке стейблкоинов криптоинвесторы и трейдеры могут оставаться активными на криптовалютных рынках и оперативно заключать новые сделки без ожидания перевода фиатных денег.

Сейчас компания сохранила такую практику и заблокировано уже 872 кошелька с 459 млн USDT. Рынок централизованных стейблкоинов представлен такими известными проектами, как Circle (USDCoin, USDC), Tether (USDT) и Binance (BUSD). Это три основных игрока в сегменте централизованных стейблкоинов, которые можно купить через проверенный сервис FloatChange.

Еще одной особенностью стейблкоинов является относительно низкая волатильность. Эта характеристика может быть как преимуществом, так и недостатком «монеты». Популярные децентрализованные алгоритмические стейблкоины — Frax (FRAX) и TerraUSD (UST) (до его краха в мае 2022 года). «Ключевым минусом является функция AddedBlacklist в смарт-контракте данных стейблкоинов, которая может заблокировать средства на любом адресе», — поясняет он. Такие токены считаются самыми рискованными стейблкоинами для покупки.

Используя стейблкоины для входа и выхода из волатильных криптовалют, трейдеры могут фиксировать прибыль и избегать убытков. На криптобиржах, которые не поддерживают фиатную валюту, стейблкоины — единственный способ сохранить стоимость средств на стабильном уровне. HUSD — создан компанией Stable Universal и выпущен на блокчейне Ethereum. HUSD был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. В ноябре 2020 года Европейская комиссия опубликовала предложение по регулированию «Рынков криптоактивов» (MiCA).

Cryptomus помогает вам получать платежи в криптовалюте из любой точки мира. Эта статья рассмотрит риски, связанные со стейкингом криптовалют, и как они могут повлиять на ваши инвестиции. В этой статье мы обсудим еще один отличный способ получения пассивного дохода с помощью криптовалюты. Теперь вы знаете, что такое стейблкоины и чем они отличаются от других криптовалют.

При этом монета обладает всеми качествами криптовалюты, но, в отличие от биткоина или эфира, не подвержена волатильности, то есть резким скачкам цены. Резервы USDC регулярно подтверждаются Grant Thornton, LLP — шестой по величине бухгалтерской и консультационной организацией США. USDC — это токен стандарта ERC-20, развернутый на блокчейне Ethereum. USD Coin (USDC) — создан компанией Circle, выпущен на блокчейне Ethereum.

На данный момент DAI занимает 11-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют (более 6 млрд долларов). В этой статье мы погрузимся в мир стейблкоинов, разберемся, чем они отличаются от “обычных” криптовалют вроде биткоина, как поддерживается их стабильность и какие преимущества это дает. Узнаем, какие бывают виды стейблкоинов и каким образом они обеспечивают свою стоимость. Стабильность алгоритмических стейблкоинов в значительной степени зависит от спроса на рынке. Если спрос падает ниже критического уровня, вся система может рухнуть. Это произошло с TerraUSD, которая упала ниже своей привязки в 1 доллар, что привело к массовой распродаже и резкому падению цены Luna.

Наилучшим решением будет торговля активов в первые дни листинга и в будущем забыть про них и ждать новый хайп. На этих площадках пользователи проекта могут продать свои нафармленые токены за стейблкоины, а их после продать за фиатные деньги с помощью P2P рынков. 20 сентября состоялся листинг токена CATI на всех крупных криптовалютных биржах, который принадлежит известной телеграм-игре CATIZEN. У пользователей теперь есть долгожданная возможность продать свои накопленные токены за реальные деньги, которые проект выдаст им путем аирдропа. Самые популярные стабильные монеты, привязанные к золоту — PAXG и XAUT. На графиках ниже наглядно видно, что стоимость PAXG, XAUT и физического золота движется синхронно.

Отправить деньги родителям, студенту, который учится за рубежом, или деловому партнеру — все это зачастую намного удобнее в стейблкоинах. Все стейблкоины можно разделить на две категории по системе управления. По похожему принципу работают центробанки, печатающие деньги. Плюс тот же, что и у вышеописанных монет, — быстрый заработок на колебаниях рынка. Некоторые стейблкоины могут исчезнуть под влиянием других проектов.

По мнению экспертов, основная проблема стейблкоинов — отсутствие уверенности в эмитентах, что ставит под сомнение устойчивость криптовалют. В случае отсутствия обеспечения стейблкоина со стороны эмитента токен будет отвязан от базового актива. При этом он обязан заблокировать свои криптовалюты в качестве залога, величина которого в долларовом эквиваленте составляет более 100% от суммы выпускаемых взамен токенов DAI. Это необходимо, чтобы избежать потери полной обеспеченности при резком падении цены на криптовалюты. Если соотношение залога к выпущенной сумме монет падает ниже нормы, происходит принудительная ликвидация позиции пользователя.

Эта криптовалюта, которую может выпустить любой пользователь с помощью протокола MakerDAO. Стейблкоины — это разновидность цифровой валюты, которая может служить средством обмена и средством сохранения стоимости. Как и фиатные валюты, стейблкоины сохраняют относительно стабильную стоимость и могут использоваться для онлайн-платежей.

Компании-эмитенты должны следить за тем, чтобы у них были достаточные резервы активов, к которым привязана криптовалюта. Кроме того, они должны иметь надежные системы безопасности, чтобы защитить свои средства и средства пользователей от кибератак. Пример провального подхода к защите своих пользователей — взлом Tether в 2017 году, когда злоумышленники украли $31 млн. В результате цена Tether упала на 5%, что привело к потере доверия к этой криптовалюте.

В мае текущего года его привязка к доллару была нарушена, и механизм поддержки привязки не справился со своей задачей. Такой вид стабильных монет считается централизованным, так как для их выпуска требуется единый орган, контролирующий резервы и обеспечивающий выпуск и погашение стейблкоинов. Стейблкоины не имеют своих блокчейнов и выпускаются поверх действующих сетей. Таким образом, стабильные монеты можно отнести к альткоинам и токенам. Стейблкоин в переводе с английского “stable coin” дословно означает “стабильная монета”.

Общая капитализация рынка стабильных монет превышает 170 миллиардов долларов. Рассмотрим несколько наиболее топовых, известных стейблкоинов, которые имеют высокий уровень ликвидности, надежности и популярны среди инвесторов и трейдеров. Какие именно бывают стейблкоины, чем они отличаются от классических криптовалют и почему они так важны для дальнейшего развития рынка виртуальных активов?

Также популярные стейблкоины удобны для взаиморасчетов и хранения капитала. Их удобно размещать в качестве базовой валюты в торговых парах на криптобиржах. Также можно купить стейблкоины, привязанные к цене золота — в частности, PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT). В отличие от традиционных инструментов на основе золота — например, ETF — эмитенты стейблкоинов не взимают комиссию за управление, также расчеты в криптовалютах проходят быстрее и дешевле. BUSD (Binance United States Dollar) — это криптовалюта, обеспеченная долларом США, которая была запущена 5 сентября 2019 года компанией Binance — крупнейшей в мире биржей криптовалют. BUSD используется как токен стандарта BEP-20 в Binance Smart Chain и как токен ERC-20 в блокчейне Ethereum.

Такие виды монет привязаны к драгоценным металлам, нефти, зерну или другим сырьевым товарам. Их задача — обеспечить стабильность стоимости, отражая цену товаров на рынке. Как правило такие стейблкоины используют механизмы, позволяющие владельцам обменивать их на физические товары. Для гарантии успеха были профинансированы СМИ, которые выпускали статьи со скептическим подтекстом в адрес Terra.

Из-за этого за два месяца капитализация USDC сократилась на $10 млрд. Также биржа продвигала торговые пары именно с BUSD, как альтернативу к USDT — комиссии за сделки с BUSD ниже чем с USDT. По данным WSJ, по состоянию на 30 сентября кредиты Tether достигли $6,1 млрд, что составляет 9% от общего объема активов компании. Для того, чтобы повышать капитализацию алгоритмических стейблкоинов, проекты предлагают делать вклады в этих монетах, предлагая хорошие годовые проценты. Сейчас выпущено 5,1 млрд DAI, а заблокированных активов, используемых для обеспечения  — $9,9 млрд.

Таким образом, этот тип инвестиций служит отличным средством защиты от инфляции. Однако строгие правила со стороны властей представляют собой недостаток, особенно в отношении драгоценных металлов или товарных рынков. Главное преимущество этого типа заключается в их децентрализации, что позволяет избежать зависимости от резервов фиата или традиционных банковских систем. Хотя этот фонд может быть более волатильным, чем его фиатные аналоги, он выигрывает от полной интеграции в экосистему криптовалют.

USDT — самый популярный криптоактив с привязкой к доллару США, проверенный временем. Биржа была одной из тех, кто участвовал в запуске стейблкоина. Это один из примеров никак не завуалированного переманивания аудитории конкурентов. Перед тем, как выбрать стейблкоин, пользователь хочет понять, какой надежнее, какой выгоднее использовать, в чем их различие и начинает искать информацию в интернете. Именно поэтому основной задачей эмитента стоит поддержание высокой репутации и, по возможности, критика конкурентов. Стейблкоины ликвидны лишь настолько, насколько ликвиден рынок, на котором они торгуются.

В конце 2021 года Минфин США выпустил отчет о рисках стабильных монет, в которых отметил непрозрачность их резервов и оценил их как угрозу для инвесторов. В ФРС уверены, что стейблкоины представляют риск из-за возможных проблем с их конвертацией в фиат. Кроме того, стейблкоины являются средством защиты от волатильности в криптовалютном портфеле и активно используются в DeFi-приложениях.

Приобретая стейблкоины, инвестор может диверсифицировать вложения, приобретая «монеты» с привязкой к различным базовым активам. На втором месте по популярности — стейблкоин USD Coin (USDC) с капитализацией 28,5 млрд долларов. По данным CoinMarketCap, на 23 июня его капитализация составляет 83,2 млрд долларов. Суточный объем торгов USDT почти на 30% превосходит суточный объем торгов биткоином. Некрасов отмечает, что за счет повышенного риска алгоритмические стейблкоины «теоретически дают больше возможностей для получения прибыли». Привязка их курса к базовому активу обеспечивается выпуском и погашением связанной криптовалюты.

Например, со стейблкоином USDT на блокчейне Tron можно быстро выполнять межбиржевые транзакции, что упрощает обмен активами между платформами без промежуточных валют или посредников. Как и у всего в мире, у стейблкоинов есть преимущества и недостатки. В этой статье мы расскажем, что такое стейблкоины, для чего их используют и какими они вообще бывают. Поэтому войны стейблкоинов будут продолжаться, только набирая обороты. Пока на свете не останется только один стейблкоин, противостояние не закончится, но в осуществление этого сценария верится с трудом. 29 сентября 2022 года Binance перестала поддерживать стейблкоины USDC, USDP и TUSD, а балансы в этих валютах конвертировались в BUSD.

USDT (United States Dollar Tether) —это стейблкоин, созданный гонконгской компанией Tether Limited. Разработанный на платформе, которая является надстройкой блокчейна Bitcoin, позже он также был развернут на блокчейнах Ethereum, EOS, Tron, Algorand и OMG. Популярные стейблкоины позволяют осуществлять переводы в блокчейне мгновенно и гораздо дешевле. Tether (USDT) – один из самых популярных и широко используемых стейблкоинов. Он привязан к доллару США и предназначен для осуществления быстрых и стабильных транзакций. Также стейблкоины часто используются для расчетов в криптовалюте, так как транзакции с ними проходят быстро, стоят дешево и отсутствует волатильность курса.

Profinvestment.com — сайт, посвященный криптовалютам, блокчейн-технологиям и инвестициям в криптосфере. Материалы основаны на личном опыте, наблюдениях и практических экспериментах нашей команды. Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять читателям самую актуальную и достоверную информацию. Abracadabra задействует технологию изолированных рынков кредитования Kashi, которая позволяет пользователям регулировать операции в зависимости от своей терпимости к риску. В любой момент можно добавить еще залога или, наоборот, погасить его. Монета, привязанная к доллару, от компаний Circle и Coinbase.

Позволяют переждать период волатильности популярных монет и токенов. Еще одной категорией стейблкоинов является криптовалюта с поддержкой в виде материальных средств. Залог хранится в одном из проверенных депозитариев или банков. Суть таких активов ничем не отличается от токенов, обеспеченных фиатом, только вместо денег применяются другие ценности. Пока банки только тестируют новые возможности, пробуют создавать виртуальные деньги.

Применялись разные способы снижения волатильности цифровых активов. Этот вид отпуска предоставляется на основе заключения ВВК для лечения болезней или после ранения (контузии, травмы или увечья). Продолжительность такого отпуска определяется врачами, но общий срок лечения не может превышать 12 месяцев, во время которых военнослужащий получает денежное обеспечение. Чтобы вывести монеты CATI на биржу, вам потребуется ввести уникальный идентификатор пользователя (UID), адрес кошелька в сети TON и мемо и после дождаться перевода монет на аккаунт биржи. В случае реализации всех планов Catizen у проекта есть все возможности закрепиться в игровом криптовалютном секторе и Web3. Наиболее крупными представителями обеспеченных товарами криптовалют являются упомянутые ранее PAXG и XAUT.

Cтейблкоины, обеспеченные криптовалютой, используют смарт-контракты для создания и сжигания монет. Этот механизм дает дополнительную надежность, поскольку пользователи могут проводить аудит контрактов самостоятельно. Однако некоторые обеспеченные криптовалютой стейблкоины являются частью децентрализованных автономных организаций (DAO), где сообщество может голосовать за изменения в проекте. В этом случае пользователи участвуют в обсуждениях или просто доверяют решения другим участникам DAO. Стейблкоинами (от англ. stablecoins) принято называть цифровые активы,  стоимость которых стремится к стоимости базового актива. Они призваны минимизировать влияние волатильности рыночных цен на крипторынке.

Поскольку рынок криптовалют очень волатилен, для защиты обеспеченных криптовалютой стейблкоинов от ценовых колебаний обычно используются излишние резервы. Централизованные и децентрализованные стейблкоины различаются по тому, как они управляются в криптоэкосистеме. Централизованные стейблкоины поддерживаются и выпускаются центральной организацией, обычно частной компанией, которая управляет ими.

Эти активы гораздо более устойчивы, чем обычные криптовалюты. Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю. Это означает, что компьютер работает на основе формулы, предназначенной для защиты стоимости актива. Эти типы используют алгоритмические и стимулирующие механизмы для поддержания стабильности цен.

Если на конкретный стейблкоин найдется мало покупателей и продавцов, может быть трудно купить или продать его. Например, стейблкоин UST алгоритмически обеспечивался токеном LUNA за счет следующих манипуляций. Он занимает 17 место в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap.

Первый заблокировали из-за заявления о краже средств на $30 млн. Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). Стейблкоины различаются в зависимости от того, какими активами они обеспечены для поддержания стабильности курса. Что же, рынок предлагает такое разнообразие стейблкоинов, которые предоставляют пользователям множество вариантов. Это позволяет им выбрать лучший коин, который соответствует их потребностям. Главное — выбрать надежную платформу для покупки и продажи криптовалют.

Рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от роста рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций. Описанные стейблкоины имеют существенный уровень капитализации и находятся в ТОП-100 рынка криптовалют (по данным CoinGecko). Надеюсь, эта статья была полезной и помогла разобраться с активно развивающимся сегментом криптовалютного рынка. Если не знаете, где лучше купить стейблкоины, то FloatChange вам в помощь. Сервис работает 24/7, предлагает низкие комиссии, не требует регистрации, есть на BestChange.

Текущая рыночная капитализация DAI, запущенная 18 декабря 2017 года, составляет около 9 миллиардов долларов. Стейблкоины — отличный инструмент для стабилизации инвестиционного портфеля и снижения общей волатильности криптокошелька. Стабильная цена делает стейблкоины привлекательными для инвесторов, которые хотят снизить риск и сохранить стоимость своих активов в периоды сильных колебаний рынка. Разнообразить свой портфель стейблкоинами, чтобы защитить активы — хорошая идея. Сейчас трудно найти инвестора или трейдера, который никогда не владел стейблкоинами. Обычно они хранятся на криптовалютных биржах, чтобы пользователи могли быстро находить новые рыночные возможности.

Рыночная капитализация BUSD составляет 17 миллиардов долларов, и в настоящее время этот вид криптовалюты является третьим по величине стейблкоином в отрасли. Ежемесячный аудиторский отчет BUSD доступен на официальном сайте. Алгоритмическая система стейблкоинов сокращает предложение токенов, если их цена падает ниже цены отслеживаемой фиатной валюты. Это может происходить путем фиксированного стейкинга, сжигания и выкупа. Если цена превышает стоимость фиатной валюты, в обращение поступают новые токены, снижающие стоимость стейблкоина. Terra – это децентрализованная финансовая инфраструктура, включающая в себя протокол алгоритмических стейблкоинов.

Другой важный критерий классификации стейблкоинов – централизация и децентрализация системы управления. Пример – Frax (FRAX), привязанный к доллару сложным алгоритмом. DAO Maker — это универсальное решение для инвесторов и криптовалютных разработчиков. В этой статье вы узнаете о проекте и получите гайд по работе с лаунчпад-платформой.

В отличие от биткоина и других альткоинов отсутствует принцип децентрализации. Принцип работы механизма привязки таких монет можно разобрать на примере. Термин монета используется для обозначения криптовалют, выпущенных на собственном блокчейне. Примерами монет являются Биткоин (BTC), Эфириум (ETH), Litecoin (LTC), Tron (TRX) и др. На современном рынке представлены и иные цифровые монеты, которые могут быть подтверждены и привязаны к самым разным активам.

«Но для поддержания их работы все равно нужны узлы или валидаторы, которые и делают эти криптовалюты достаточно децентрализованными», — замечает он. Традиционно эмиссия криптовалюты осуществляется с помощью децентрализованной системы алгоритмов, ее может осуществлять любое лицо, выполняющее условия выпуска. После неудачи Terra рынок криптовалют, за редким исключением, потерял доверие к алгоритмическим стейблкоинам.

Компания, управляющая резервами монеты BUSD, работает в штате Нью-Йорк. Также популярные стейблкоины являются универсальной единицей обмена и хранения капитала среди криптоинвесторов и трейдеров. Ими проще торговать в парах с другими криптовалютами, нежели с фиатными валютами.

Его владелец может заказать доставку металла соответствующей массы или конвертировать его стоимость в реальную валюту. Цена биткойна колеблется в зависимости от множества факторов, включая рыночное предложение и спрос. В этой статье мы даем определение стейблкоина, объясняем, как стейблкойны работают, и рассматриваем их разные типы. Tether выпущен гонконгской компанией, также называемой Tether.

Пользователь передает монеты, которые блокируются в смарт-контракте, на его основе создается стейблкоин. При погашении токенов владелец получает обратно свой эфириум. Криптовалюта стала инструментом для торговли и накопления сбережений вместо развлечения для гиков. Она не лишена недостатков, главный из которых — это волатильность. Криптовалюта ничем не обеспечена, ее ценность зависит только от веры пользователей в повышение курса.

В общей сложности на долю USDT и USDC приходятся почти 2/3 рынка стейблкоинов. Самый популярный и крупнейший по капитализации стейблкоин — Tether (USDT). Популярные децентрализованные залоговые стейблкоины — Dai (DAI) и Magic Internet Money (MIM). Рынок централизованных стейблкоинов представляют компании Tether (стейблкоин USDT), Circle (USD Coin, USDC) и Binance (BUSD).

Tether широко доступен, и новые Tether часто выпускается (что одновременно может быть спорным, поскольку Tether никогда не проходила официальный аудит). Несмотря на то, что многие люди используют Tether из за его удобства, компания Tether была в участницей нескольких судебных исков в связи с предполагаемой манипуляцией рынком. Объемы торговли стейблкоинами растут — и существует множество реальных сценариев использования, которые могут заинтересовать держателей токенов. Вы можете использовать стейблкоины, чтобы сохранить определенную часть своего капитала в стабильных цифровых активах.

USDT обеспечивается преимущественно наличными долларами и ценными бумагами США. Однако Tether может блокировать кошельки с USDT, что является минусом для пользователей. Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году.

Низкая волатильность позволяет сохранить средства инвесторов. Именно эти «монеты» преимущественно используются для взаиморасчетов и хранятся в качестве резервов. Сооснователь платформы Encry Foundation Роман Некрасов уточняет, что многие криптовалюты были частично добыты до начала запуска их блокчейна в публичный доступ.

Самый распространенный способ приобрести любой криптовалютный актив, включая стейблкоины, – обратиться на децентрализованные или централизованные биржи криптовалют. После создания учетной записи и вероятного прохождения процедур проверки личности пользователь сможет внести средства и начать покупать криптовалюту. Среди известных бирж криптовалют, предлагающих стейблкоины, называют Coinbase, Binance и Kraken. Стейблкоины можно купить за фиатную валюту, а также за другие криптовалюты, например, Bitcoin и Ether. DAI — это стейблкоин с криптообеспечением, созданный MakerDAO — децентрализованной автономной организацией на блокчейне Ethereum. DAI мягко привязан к доллару США и обеспечен сочетанием криптовалют, включая, в числе прочих, ETH, Basic Attention Token (BAT), USDC, Wrapped Bitcoin (wBTC) и Compound (COMP).

Банковские депозиты страхуются на определенную сумму — а с цифровыми монетами никаких гарантий нет. В последнее время набирает оборот подвид — децентрализованные алгоритмические стейблкоины. Монеты отличаются от простых децентрализованных тем, что в роли залога выступает только одна криптовалюта.

Стабильность делает их хорошим инструментом накопления и инвестиций особенно в периоды спада на рынке. DAI является децентрализованным стейблкоином, запущенным в 2017 году некоммерческой организацией MakerDAO. В отличие от рассмотренных централизованных проектов, существуют и децентрализованные автономные стейблкоины.

Они являются своеобразным мостом между традиционной и цифровой финансовыми системами. После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена.

Несмотря на то, что стейблкоины предназначены для поддержания стабильной стоимости, они все же подвержены рыночному риску. Стоимость может снизиться из-за изменения рыночных условий, если спрос на конкретный стейблкоин снизится, цена может упасть. Этот риск напрямую связан с другими, так как стимул к продаже актива дают новости и проблемы стейблкоина. Обеспеченные фиатом стейблкоины обычно более централизованы, чем другие криптовалюты. В этом случае залог хранится у централизованного субъекта, который может подлежать внешнему финансовому регулированию, что дает ему значительный контроль над монетой. При этом пользователи должны быть уверены, что у эмитента действительно есть заявленные резервы.

Среди известных компаний — Tether, выпускающая USDT, или, например, Binance, выпускающая BUSD. Централизация заключается в том, что стейблкоины привязываются к доллару, евро и другим валютам, а за хождением монет следит эмитент. За каждый выпущенный стейблкоин криптовалютного типа должен быть заложен определенный объем цифровых монет. Таким образом, как и «крипта» в целом, эти монеты могут как взлететь по цене to the Moon, как сказали бы криптовалютчики, так и сильно просесть. Отсюда широкие возможности для тех, кто готов спекулировать на срочных рынках. Если у вас крупное вложение в стейблкоины, обеспеченные золотом, в теории при конвертации актива в товар драгметалл вам доставят на дом в соответствующем весе.

Из-за колебаний цен активов пользователям обычно необходимо перепродать. Например, при соотношении стабильности 150% клиент должен внести криптовалюту на сумму 150 долларов, чтобы получить 100 долларов в стейблкоинах. Ключевым примером является DAI, крупнейшая по рыночной капитализации криптообеспеченная монета на момент написания. По сути, они поддерживают свою стоимость, обеспечивая ее резервами других активов. Обеспеченные стейблкоины поддерживаются такими активами, как фиатная валюта, товары или криптовалюты.

Именно для того, чтобы сохранить ценность, средства пользователей, как крупных, так и средних и мелких инвесторов, и создавались стабильные виртуальные активы. Обеспеченные криптовалютой больше используются криптоэнтузиастами, разработчиками и венчурными капиталистами, а также теми вкладчиками, которые желают инвестировать на долгосрок. Главным преимуществом USDD является относительная стабильность, несмотря на волатильность рынка криптовалют. Кошельки и средства пользователей не могут быть заблокированы третьими лицами.

И их стоимость привязана к стандартным активам – деньгам, золоту и так далее, при чем в соотношении 1 к 1. При этом подобное соотношение сохранено на протяжении всего периода существования монеты. Но само положение данной валюты определено деньгами, активами, которые их подкрепляют.

Найти самые выгодные предложения для покупки поможет поиск Monetory. Dai (DAI) – децентрализованный стейблкоин, созданный на платформе Ethereum. Он обеспечен различными криптовалютами и устойчив к волатильности, а потому привлекателен для хранения стоимости и проведения сделок. Также в декабре 2022 года Корейская федерация бирж предупредила об опасности инвестиций в USDN из-за колебаний его курса.

Это вызвало сокращение капитализации стейблкоина и отвязку курса от доллара. В марте 2023 года цена USDC значительно колебалась и сильно упала из-за опасений по поводу резервов компании и проблем с банками. Инвесторы, не обеспечившие сохранность своих запасов USDC, рисковали и теряли значительные суммы денег из-за внезапного падения цены. Алгоритмические стейблкоины в целом похожи на вышеупомянутые DAI-подобные монеты, однако в качестве залога используется только один криптоактив, представляющий блокчейн. Например, если бы в сети Ethereum был свой алгоритмический стейблкоин, то он бы обеспечивался только за счет ETH.

Как вы могли догадаться из названия, государственные стейблкоины выпускаются или поддерживаются государственными органами или центральными банками. Этот вид активов также называют CBDC (Central bank digital currency) — цифровой валютой центральных банков или попросту цифровым фиатом. Важно понимать, что это не крипта, хоть и создаётся на основе технологии блокчейн. Это — своеобразная цифровая репрезентация национальной валюты, обеспечивающая её стабильность. Принцип работы государственных стейблкоинов зависит от конкретного проекта или страны, но обычно они функционируют под контролем центральных банков и регулирующих органов. Например, компания Tether может заблокировать их, если поймет, что активы грязные.

Несмотря на новости, связанные с Paxos, стейблкоин не потерял отвязку от доллара. Как ситуацию будет обстоять после прекращения операция с BUSD со стороны Paxos пока неясно. Так как BUSD (BEP-20) выпускается Binance и не связан с Paxos, стейблкоин не обеспечен долларами, а обеспечивается токенами BUSD (ERC-20), которые хранятся в резервах биржи. Он выпускается именно Binance, он не связан с Paxos и за счет этого не попадает под регулирование Управления финансовых услуг штата Нью‑Йорк, в отличие от BUSD (ERC-20).

Рыночная капитализация TerraUSD упала с 18 миллиардов долларов до 100 миллионов долларов, а в мае 2022 года крах Terra-Luna уничтожил более 40 миллиардов долларов богатства инвесторов. Чтобы защитить пользователей, эмитенты стейблкоинов предоставляют гарантии на поддержание привязки к активу. Кроме того, некоторые криптовалютные биржи требуют, чтобы стейблкоины были проверены независимыми аудиторами, чтобы обеспечить их прозрачность и надежность. Но даже самые надежные стейблкоины не являются безрисковыми инвестициями, и диверсификация портфеля всегда является хорошей стратегией для снижения рисков. Например, можно создать портфель, состоящий из нескольких стейблкоинов, таких как USDC, USDT и BUSD, чтобы снизить риски. Таким образом, стейблкоины – это множество альткоинов, объединенное стабильностью курса и одной функцией.

Аналогичным образом проверяют счета эмитента BUSD — стабильной монеты с привязкой к доллару США, которую выпускает биржа Binance. В США также предлагается рассматривать стейблкоины как взаимные фонды денежного рынка, регулировать их как банки или определять как риск для текущей финансовой системы. Среди всех существующих типов криптоактивов стейблкоины представляются правительствам по всему миру наиболее значимым, поскольку они часто привязаны к национальной валюте. Регулирование стейблкоинов может не только защитить криптоинвесторов от возможных рисков, но и улучшить традиционную финансовую систему. Tether – один из самых популярных способов для криптотрейдеров выходить на криптовалютные рынки и выходить с них.

TrueUSD (TUSD) — создан компанией TrustToken, функционирует на блокчейне Ethereum. TrueUSD привязан к доллару США, коин был создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. Dai (DAI) — создан компанией MakerDAO, работает на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару США, но имеет децентрализованную систему подкрепления.

Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский. В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes. И, как и с основными криптовалютами, в основе их лежит именно блокчейн – система, внутри которой «ходит» стейблкоины, работающие на основе децентрализованной технологии. Один из способов обеспечить устойчивость алгоритмического стейблкоина — избыточное резервирование, когда размер залога превышает стоимость всей эмиссии токена.

Отличается полной прозрачностью – интегрировано решение живого мониторинга всех транзакций по чеканке и сжиганию токенов. USDT привязан к доллару, но компания также выпускает цифровые аналоги евро, японской йены и даже золота. Около 50% резервного пула DAI в настоящее время составляют монеты стейблкоина USDC. Это создает определенный риск частичной блокировки обеспечения в случае блокировки USDC эмитентом Circle.

Даже некоторые из крупнейших экономик мира рассматривают возможность запуска новых стейблкоинов — часто называемых цифровыми валютами центральных банков или CBDC. Для финансовых учреждений, в числе которых Банк Китая и Банк Англии, блокчейн технологии становятся все более важной частью денежной политики. Вы можете приобрести стейблкоины за фиат или другие криптовалюты на криптовалютных биржах — Binance, OKX, Huobi, Bybit или Pexpay.

Некоторые децентрализованные протоколы и криптофонды принимают стейблкоины на стейкинг для получения вознаграждений инвесторами. Magic Internet Money (MIM) – децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2021 году протоколом Abracadabra Money и работающий на блокчейне Ethereum. Курс поддерживается залогом из криптовалют (BTC, ETH), размещённым в смарт-контракте. Выпускаются и полностью контролируются эмитентами-организациями.

Деньги хранятся в банках, которые регулируются финансовыми структурами страны регистрации. Однако все они служат одной цели — создать альтернативный коин для замены волатильных криптовалют. Фиатные валюты с 70-х годов XX века тоже ничем не обеспечены.

Стейблкоины (stablecoins) — это особый вид криптовалют, которые в отличие от биткоина или эфира имеют низкую волатильность. Главная их функция – обеспечивать стабильность стоимости в условиях высокой изменчивости крипторынка. Они привязаны к котировкам биржевых товаров (золото, нефти) или фиатным деньгам (доллару, евро, юань), что позволяет поддерживать относительно постоянный обменный курс.

Обеспечение и поддержание стабильности курса MIM осуществляется путем использования в залог так называемых “мастер-копий” (цифровых активов, генерируемых самим протоколом Abracadabra). В то же время используемый алгоритмический механизм создания и уничтожения монет до конца не проверен. Поэтому существуют определенные долгосрочные риски для этого стейблкоина. Главное отличие DAI – это полная невозможность блокировки кошельков и средств пользователей со стороны эмитента или каких-либо внешних органов. USDC был запущен в 2018 году компаниями Circle и криптобиржей Coinbase.

При этом в такой системе практически полностью исчезают риски двойного расходования и ложных транзакций. Благодаря этому качеству стейблкоины можно использовать для различных задач. Однако рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций.

«Вы не можете свободно вывести стейблкоины на счет в надежном банке, а эмитент, как в случае с Terra, не всегда может выполнить свои обязательства. По мнению Третьякова, падение Terra в целом заметно подорвет доверие к стейблкоинам как к надежным инструментам. По словам Некрасова, их популярность связана с тем, что эти стейблкоины выступают аналогом американского доллара на криптобиржах.

Наиболее востребованная функция стабильных монет — это их полезность в качестве средства обмена между фиатными и цифровыми валютами. За счет низкой волатильности стейблкоины находят все большее применение взамен традиционным криптовалютам. С другой стороны, централизация — это слабое место таких монет. Какие-либо трудности у организации, контролирующей резервы, включая претензии со стороны регуляторов и манипуляции отчетностью, могут повлечь за собой проблемы у всех держателей стейблкоина.

Главные преимущества MIM – это отсутствие посредников, высокая скорость транзакций и конфиденциальность. Однако новизна используемых механизмов создает долгосрочные риски для стабильности этого стейблкоина. Несмотря на централизацию контроля со стороны эмитентов, BUSD пока не сталкивался ни с одним инцидентом по блокировке средств пользователей. Это его преимущество по сравнению с другими популярными стейблкоинами. Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро.

Монеты стремятся решить эту давнюю проблему и функционировать в ином, более стабильном режиме. В целом стейблкоины включают такие категории, как обеспеченные, привязанные к фиатной валюте, обеспеченные криптовалютой, алгоритмические и децентрализованные. Стейблкоины используются для сохранения стоимости криптовалюты в условиях волатильности рынка.

Также для поддержания фиксированной цены стейблкоинов используют разные финансовые механизмы. Это могут быть залоги из фиатных денег, драгметаллов, ценных бумаг и других активов, а также алгоритмы денежно-кредитного регулирования. Основные преимущества централизованного типа включают высокий уровень надежности в поддержании стабильной стоимости благодаря их резервам и соблюдению юридических норм.

Криптовалюты завоевали популярность благодаря децентрализации и возможности совершения быстрых и недорогих переводов между участниками без посредников в лице банков. Цифровые валюты подвержены сильным колебаниям цен — высокой волатильности, что делает их неудобными при совершении указанных транзакций. Но наиболее затребованной и стабильной есть та группа, которая обеспечена фактическими ценностями.

Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%. Некоторые стейблкоины могут быть привязаны к цене фиатной валюты, но при этом используют для обеспечения криптовалюты. В этом случае стабильности цены токена удается достичь благодаря избыточному резервированию или же хитрому арбитражному алгоритму. Наиболее известный пример стейблкоина с криптовалютными резервами является DAI от MakerDAO. Стейблкоины широко используют в торговле криптовалютами, поскольку они являются надежным средством для сохранения стоимости активов и могут помочь снизить риски при работе с волатильными валютами.

Стабильность в данном случае обеспечивается с помощью дополнительного криптоактива, который гарантирует ликвидность стейблкоина. Компания Tether, которая управляет крупнейшим по капитализации стейблкоином USDT, публикует результаты таких отчетов на своем сайте. Согласно аудиту, проведенному в августе 2022 года, резервы Tether состоят из векселей казначейства США, наличных денег, коммерческих бумаг и фондах валютного рынка. Большинство популярных стейблкоинов выпускают централизованные эмитенты. Каждый из них управляет фондом, в котором хранятся резервы из различных активов и ценных бумаг. Фонд регулярно проходит независимый аудит, призванный подтвердить соответствие заявленного размера и состава фонда реальному.

Profinvestment – Profinvestment — портал о биткоине и криптовалютах, блокчейне, DeFi, NFT, криптобиржах, майнинге, обменниках, криптоботах и смежных темах. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, практические руководства для начинающих и экспертов. Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям. У стейблкоинов по сравнению с традиционными криптовалютами есть как свои плюсы, так и определенные минусы.

Например, JP Morgan выпустил токен JPM Coin с поддержкой долларом США. Он используется для международных платежей, расчета по ценным бумагам. Из отчета за прошлый год видно, что более половины капитализации таких монет приходилось на UST, который несмотря на это не смог удержать свою привязку к доллару США.

Например, если соотношение залога 98% к отчеканенному FRAX, то требуется залог 0,98 долларов, а 0,02 доллара сжигается. BUSD одобрен и регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, что обеспечивает защиту потребителей. Токены на 100% обеспечены резервами, хранящимися в фиатных денежных средствах и/или казначейских векселях США. Стейблкоин наилучшим образом подходит для использования на Бинанс, поскольку торговать им можно со скидкой, а также он задействован почти во всех инвестиционных функциях платформы. Это позволяет легко осуществлять платежи и переводы куда угодно. С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга.

Их стоимость обычно зависит от системы чрезмерного обеспечения криптовалютами или от смарт-контрактов. Главное преимущество заключается в отсутствии зависимости от центрального органа, что соответствует идеологии полной децентрализации в криптопространстве. Тем не менее, отсутствие центрального органа можно считать недостатком. Например, как это произошло с TerraUSD, что показало ненадежность таких монет. Neutrino USD (USDN) — создан компанией Waves, выпущен на блокчейне Waves.

Стейблкоины важны, потому что они увеличивают ликвидность и объем торгов на криптовалютном рынке. Стабильность и эффективность таких криптовалют внушают доверие, привлекая больше участников. А с ростом числа участников растёт объём торгов и рыночная капитализация. Сказать, какой стейблкоин лучший, нельзя, так как у всех есть свои преимущества. Лучший способ — это диверсификация портфеля, если вас пугает хранение активов в одной криптовалюте. Именно благодаря этому происходил отток капиталов из других стейблкоинов, поскольку Anchor поддерживал только один токен.

Этот формат виртуальных денег отдаленно похож на фиатообеспеченные стейблкоины. Активы проходят испытания, ни одно из государств не хочет отстать во внедрении новых технологий. Работают системы стабилизации цены, которые создаются заранее и включаются в протокол. Проблема высокой волатильности решается путем создания резервного капитала с кратностью минимум 2. Это решает основную проблему токенов, обеспеченных фиатом, — потерю децентрализации.

Стейблкоины очень легко купить, и они котируются на большинстве криптовалютных бирж, включая Binance и Coinbase. Мы разделили их на несколько типов, в зависимости от обеспечения и принципа работы. Всё больше компаний и организаций принимают стейблкоины в качестве валюты для транзакций, что делает их удобными для глобальных платежей и переводов. Стейблкоины позволяют осуществлять быстрые и недорогие транзакции благодаря технологии блокчейн, на которой они основаны.

Тем не менее, они также сталкиваются с риском волатильности, что требует перепродаж для снижения потенциальных рисков. Курс таких стейблкоинов обеспечивается другими монетами — главным образом, самыми ходовыми, то есть Bitcoin или Ethereum. Если провести грубую аналогию, стейблкоин — это эквивалент доллара в удобной цифровой форме. С одной стороны, переводы между различными биржами можно делать мгновенно, что несказанно упрощает работу трейдеров. То есть снимается вопрос с ограничениями, которые одни страны накладывают на банки и платежные системы других.

Кроме того, в последние годы Tether был подвержен критике за отсутствие прозрачности в отношении своих резервов и за то, что они не прошли аудит своих финансовых отчетов. Это привело к тому, что некоторые биржи криптовалют отказались от использования Tether в качестве стейблкоина. Pax Dollar (USDP) — разработан компанией Paxos и выпущен на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару, создан для обеспечения прозрачности и безопасности в отношении подкрепления стейблкоина. Он был создан компанией Tether Limited и выпущен на блокчейне Bitcoin в 2014 году.

Централизованные проекты, такие как Tethere и USDC, остаются главными игроками в сегменте стейблкоино. Однако ряд государств, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз, планируют ввести обширное регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование. Наиболее популярным алгоритмическим стейблкоином был UST от проекта Terra. Его цена удерживается с помощью арбитражных операций держателей, то есть через механизм спроса и предложения. Активом, который обеспечивал цену UST, была нативная монета проекта под названием LUNA. DAI — действительно стабильная монета, но ее очевидный недостатком является низкая капиталоэффективность из-за слишком высокого залога.

Поэтому, прежде чем инвестировать или использовать любую форму цифровой валюты, пользователям следует изучить и понять действующие правила. Все, что нужно знать о биткоине — самый детальный разбор главной криптовалюты ждет вас в этой статье. Узнайте о стейблкоинах — принципах их работы и существующих разновидностях. Cryptonica предоставляет подробную информацию о самых популярных стейблкоинах, мнениях экспертв, их плюсах и минусах. Их официально выпускают центробанки, чтобы упростить потребителям финансовые операции. На самом деле, это по природе своей не криптовалюта, а просто цифровая форма обычных фиатных денег.

В отличие от стейблкоинов с обеспечением фиатом, алгоритмические стейблкоины функционируют без него. Эта независимость от резервов актива является значительным преимуществом. На самом деле, стейблкоины отчасти являются революционерами в мире криптовалют. Многие дискуссии вокруг цифровых активов ведутся на тему негативных взглядах быстрых колебаний цен. Это может привести к заблуждению, что виртуальные средства небезопасны для инвестиций.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.